KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ [ DUE DILIGENCE ]
Kötü sürprizlerle karşılaşmadan şirketini gözden geçirŞirketinizin finansal rasyolarını ölçerek hangi noktada olduğunuzu görebilir, riskleri ve çözümleri hemen alabilirsiniz.
Sirket Checkup On Line Programı ile (www.sirketcheckup.com) Şirket analizi, due dilegence analiz ve hesapları, finansal rasyo analizleri, EBITDA, şirket iflas risk oranı, trend analizleri, yönetim, lojistik, başa baş noktası analiz ve hesaplamalarını sizden istenen verileri web üzerinde girerek sonucunu otomatik olarak hemen alırsınız.
Hesaplanan rasyolar : Cari Oran, Likidite oranı, Nakit Oranı, İşletme sermayesi, Döviz Pozisyonu ve Kur Riskleri, Faaliyet kar marjı, Net Kar Marjı, Öz Kaynak Karlılığı
Aktif Karlılığı, Sermaye Yeterlik Rasyosu, Kaldıraç Oranı (Leverage), Öz Kaynak Rasyosu, Kredi Risk Rasyosu, Faiz Karşılama Rasyosu, Alacak Devir Hızı
Stok Devir Hızı, Alacak Tahsilat Süresi, Nakit Çevrim Hızı, Stok Çevrim Günü, İflas Risk Oranı, Şirket Değeri EBITDAAşağıda 6 farklı alanda yapılan Risk Ölçümlerinden birincisi olan Finsansal Risk Ölçümü Rapor örneğine yer verilmiştir.
Sizden istenen bazı bilanço ve gelir tablosu verilerini girdiğinizde bir tuşa basarak hemen aşağıdaki ön raporu alabilirsiniz. (Risk Teşhis Bölümü)
XYZ Şirketi Finansal Rasyo Analizi
Şirket Puanınız = 68
Rating Notunu = C
Durumunuz = Bu analiz kategorisinde şirket riskli alanda, önlem almanız tavsiye edilir.
Toplam Girdiler 121 Toplam Çıktılar 3225 Aktüel Pozisyon -3104 riskli Cari Oran 16 iyi Likidite Oranı -2.5 riskli Nakit Oranı 16 iyi İşletme Sermayesi 30 iyi Döviz Pozisyonunuz 11 iyi Faaliyet Kar Marjı 0.88 orta Net Kar Marjı 0.79 orta Öz Kaynak Karlılığı 1 orta Aktif Karlılığı 0.07 orta Sermaye Yeterlilik Rasyosu 94.85 riskli Kaldıraç Oranı (Leveraj) 6.45 orta Öz Kaynak Rasyosu 0.07 riskli Kredi Risk Rasyosu 0.42 iyi Faiz Karşılama Rasyosu 6.74 iyi Alacak Devir Hızı 1.87 orta Stok Devir Hızı 0.14 riskli Alacak Tahsilat Süresi 192.56 riskli Nakit Çevrim Hızı 6660 iyi Stok Çevrim Günü 2664 riskli İflas Risk Oranı [Z Score=3] 1.35 riskli Şirket Değeri [Baz=EBITDA] 2015 Analitik Rapor tuşuna basarak öneri ve çözümleri aşağıdaki şekilde alabilir, bu veriyi yazdırabilir veya word dosyası olarak aktarabilir kendi özel raporunuzu yazabilirsiniz.
Analitik rapor verilerin matriks karşılaştırmalarını yaparak, tek orana bağlı kalmaz,
Örneğin : Şirketin kısa ve uzun vadeli kredi riskini ölçerken sadece standart hesaplanan kredi risk rasyosuna değil,
faaliyet karlılığına, kaldıraç oranları gibi 6 tane daha analize bakarak sonuç çıkarır.XYZ Şirketi Finansal Analiz Analitik Raporu
Cari Oran [16] [iyi]
Nakit ve (stoklar dahil) nakde çevrilebilir dönen varlıklarınızın toplamı, kısa vadeli borçlarınızı ödemeye yeterli görünüyor. İlk bakışta bu alanda sorun görünmüyor.
Likidite Oranı [-2.5] [riskli]
Uyarı : Nakit ve (stoklar hariç) nakde çevrilebilir dönen varlıklarınızın toplamı, kısa vadeli borçlarınızı ödemeye yeterli görünmüyor, acil önlem gerekiyor.
Nakit akışını, borç alacak vadelerini kontrol altına alın.Nakit Oranı [16] [iyi]
Elinizdeki mevcut nakitler 1 yıla kadar vadeli borçların en az yarısını hemen ödeyebilecek güçte görünüyor. Borç alacak vade yapınız uygunsa bu alanda sorun görünmüyor.
İşletme Sermayesi [30] [iyi]
İşletme sermayenizde sorun görünmüyor ancak her zaman kısa vadeli borçlarınızın döner varlıklarınızın yarısından az olması aşırı rekabetçi piyasalarda tercih edilir.
Stok Devir Hızı [0.14] [riskli]
Uyarı : Stok devir hızınız çok düşük. Sektörünüz bunu gerektirmiyorsa, stoklar maliyetlerinizi yükseltiyor, stokları azaltın, satışlarınızı artırın, gerekirse kampanyalar yapın,
tahsilat ve nakit akışında sorun yaşandığında kısa vadeli borç ödemelerinizde sorun olacaktır. Üretim sektöründe stoklar ayrıca model ve moda değişimi sorunu da
yaratarak satışları zorlaştırabilir, eski stokların öncelikle tüketilmesi tavsiye edilir.Faaliyet Kar Marjı [0.88] [orta]
Uyarı : Faaliyet kar marjınız enflasyonun altında, cironuz yeterince kara yansımıyor. bu süreç uzun süre devam ederse reel işletme sermayenize olumsuz yanısayacaktır.
Ürün/hizmet fiyatlarınız düşük, üretim/hizmet maliyetleriniz yüksek olabilir. Maliyetlerinizi gözden geçirin. Başa baş noktanızı doğru analiz edin. Zarara neden olan maliyetleri
yükselten iş süreçlerini gözden geçirin, verimliliği artırın, satış etkinliği konusuna eğilin, buna rağmen sorun devam ediyorsa, sektörün geleceğine bakarak piyasadan emin
değilseniz sektör, ürün, teknoloji, yönetim biçimi konusunda düşünün. (veri girişinde amortismanları hariç tuttuğunuzdan emin olun, amortismanları dahil ettiyseniz raporu yeniden alınız)Döviz Pozisyonu [11] [iyi]
Döviz pozisyon açığınız yok. Sorun görünmüyor. Sadece farklı döviz birimlerinde riskinizi kontrol edin, döviz alacak ve borçlarınızın kur riskini fiksleyin, alacak dövizinizin
kur düşüş risklerine karşı vadeli piyasada sözleşme veya opsiyon satın, yada alacak döviz miktarına karşı döviz kredisi kullanarak TL ye çevirip yatırımlarınızda kullanabilirsiniz .
Bankanıza yada finans danışmanınıza konuyu danışın.Öz Kaynak Karlılığı [1] [orta]
Sermaye veriminiz (Öz Kaynak karlılığı, Sermayenize göre elde ettiğiniz kar) piyasa getirisinin altında. Net Kar Marjı ve Faaliyet Kar Marjı analiz sonuçları geçerli.
Aktif Karlılığı [0.07] [orta]
Toplam yatırım veriminiz (Aktif Karlılık) enflasyonun altında. Net Kar Marjı ve Faaliyet Kar Marjı analiz sonuçları geçerli.
Sermaye Borç Rasyosu [94.85] [riskli]
Uyarı : Borçlarınız öz sermayenizin oldukça üzerinde. Karlılığınız da düşük. Riskli bölgedesiniz. Kısa vadeli borçları gözden geçirin.
Borçları azaltmanız veya uygun faizle vadeleri uzatmanız tavsiye edilir. Yüksek faizli borçlarınızı elimine edin.Kaldıraç Oranı-Leveraj [6.45] [orta]
Yatırımlarınızda kullandığınız yabancı kaynak oranı toplam varlıklarınızın % 50 nin üzerinde ve amortisman dışı faaliyet karınız enflasyonun iki katından fazla
ve kısa vadeli borçlarınız oransal olarak düşük olmasına rağmen borç ödeme kapasitesi açısından tahsilat sorunları yaşandığında risk oluşturabilir.
Riskli alanın biraz dışında olmanıza rağmen, borç vade yapısı, tahsilat ve maliyetleri kontrol altında tutun. Olası krizlerde zor duruma düşebilirsiniz.Öz Kaynak Rasyosu [0.07] [riskli]
Uyarı : Öz kaynaklarınız düşük borçlarınız yüksek riskli pozisyondasınız. Deleveraj yapın, kısa vadeli borçları azaltın, borç vade yapısını uzatın
öz kaynaklarınızı güçlendirin. KRY (Kurumsal Risk Yönetimi) modelini uygulayın.Kredi Risk Rasyosu [0.42] [iyi]
Kredi risk rasyonuz kabul edilebilir sınırlar içinde. Gerek kısa ve gerekse yıl bazında kredi ödeme kapasiteniz nakit akışında sorun yaşanmadığı
sürece mevcut veriler altında uygun görünüyor.Faiz Karşılama Rasyosu [6.74] [iyi]
Kar düzeyiniz faiz giderlerini yeterli oranda karşılıyor. Kar marjını düşürmez ve nakit akışında sorun yaşanmadığı sürece faiz ödeme açısından riskleriniz
kontrol edilebilir düzeyde.Alacak Devir Hızı [1.87] [orta]
Alacaklarınız tahsil açısından ortalama vade yapısına göre ileride sorun yaratabilir
Net Kar Marjı [0.79] [orta]
Uyarı : Net kar marjınız reel piyasa getirisinin altında, bu süreç uzun süre devam ederse reel işletme sermayeniz azalabilir. Ürün/hizmet fiyatlarınız düşük,
üretim/hizmet maliyetleriniz yüksek olabilir. Maliyetlerinizi gözden geçirin. Zarara neden olan maliyetleri yükselten iş süreçlerini gözden geçirin, verimliliği
artırın, buna rağmen sorun devam ediyorsa, sektörün geleceğine bakarak piyasadan emin değilseniz sektör, ürün, teknoloji, yönetim biçimi konularında düşünün.
(veri girişinde amortismanları hariç tuttuğunuzdan emin olun, amortismanları dahil ettiyseniz raporu yeniden alınız)Alacak Tahsilat Süresi [192.56] [riskli]
Uyarı : Tahsilat süreniz uzun borç servis süreniz ise kısa. Riskli bölgedesiniz. Tahsilatları hızlandırıp kısa vadeli borç vade yapısını uzatın.
Nakit Çevrim Hızı [6660] [iyi]
Nakit çevriminde sorun görünmüyor. Alacaklarınızın ortalama tahsil süresi ile stoklarınızın ortalama tüketilme süresinin toplamı, ticari borçlarınızı ödeme süresi
dikkate alındığında, stok devir hızınız ve alacak devir hızınız borç çevrimi için yeterli süreyi tanıyor. Ancak alacak tahsilat süresine her zaman dikkat etmelisiniz.
Aksi halde nakit akışınız bozulacaktır.Stok Çevrim Günü [2664] [riskli]
Stoklarınızın satışa dönme süresi 180 günün üzerinde. Sektörünüz özellikleri dikkate alınarak satışlarınızı artırmanız stokları azaltmanız önerilir.
Program, şirket sahipleri, denetim şirketleri, mali müşavirler, analistler, bankalar, yatırımcılar için hızlı çözümler sunar.
XYZ Şirketi Genel Reyting Tablosu Örneği
( 7 değişik alanda yapılan analiz sonucu çıkan tablo, finansal trend analizi dahil, hesaplar analiz bazında ve genel ortalama olarak verilir)
KategoriPuan Tarihi Puan / Grade Finansman Puanı 28.11.2012 68 C Trend Puanı 12.06.2012 71 B Yönetim Puanı 14.06.2012 65 C Veri Koruma Puanı 28.11.2012 72 B Lojistik Yönetim Puanı 28.11.2012 75 B Müşteri Yönetim Puanı 28.11.2012 70 C Kalite Verim Yönetim Puanı 28.11.2012 63 C Genel Puan 28.11.2012 69 C Şirketlerin bir takım oyunu oynadığı düşünülürse, aşağıdaki alanların entegre şekilde başarılı olması gerekir
Şirket puanınız aşağıdaki kriterlere göre verilmiştir
FRONT COURT İLERİ SAHA OYUNCULARI TANITIM, PAZARLAMA, SATIŞ CENTER COURT MERKEZ SAHA OYUNCULARI ÜRETİM VE VERİMLİLİK BACK COURT GERİ SAHA OYUNCULARI FİNANS KALİTESİ, SERMAYE, NAKİT AKIŞI DEFENSE DEFANS OYUNCULARI PAZAR GÜCÜ VE ÇEŞİDİ, MÜŞTERİ KALİTESİ BENCH KENAR YEDEKLER İLETİŞİM, ARGE, INOVASYON, LOJİSTİK, VERİ COACHING TEKNIK YONETIM YÖNETİM KALİTESİ